Слияние на полную мощность
В Украине создается крупнейший производитель стали СНГ. Было объявлено, что группа «Метинвест» Рината Ахметова поглотит Мариупольский меткомбинат им. Ильича, благодаря чему производственные мощности объединенной компании увеличатся до 20 млн т стали в год.
Эксперты считают сделку выгодной обеим сторонам: комбинат получит доступ к сырьевым и финансовым ресурсам «Метинвеста», а группа – к производству продукта высокой добавленной стоимости.
Вчера состоялись собрания акционеров ММК им. Ильича и компании, владеющей его 90,41%, – ЗАО «Ильич-сталь». На них было принято решение увеличить уставный капитал ММК им. Ильича в 3,7 раза, до 3,93 млрд грн, «Ильич-стали» – более чем в 4 раза (до 963,7 млн грн) путем допэмиссий акций компаний. В сообщении комбината говорится, что в них примет участие группа «Метинвест» Рината Ахметова. После размещений акций допэмиссий эта компания сконцентрирует 75% акций комбината. Еще порядка 23% останутся под контролем председателя правления, генерального директора комбината Владимира Бойко; остальные – в свободном обращении. В пресс-службе СКМ, управляющей активами господина Ахметова, вчера заявили, что обратились в АМКУ за разрешением на концентрацию 75% акций комбината.
В «Метинвесте» говорят, что окончательный формат партнерства с ММК им. Ильича еще не определен. Но уже сейчас известно, что в объединение могут быть включены ММК им. Ильича с одной стороны, и входящие в «Метинвест» Ингулецкий ГОК, «Краснодонуголь», Авдеевский коксохим и Харцызский трубный завод – с другой. «Метинвест» также инвестирует в развитие и модернизацию производственных активов ММК им. Ильича $2 млрд.
Впервые о возможном объединении группы «Метинвест» и ММК им. Ильича было объявлено в середине июня. Тогда господин Бойко заявил, что таким образом ММК им. Ильича сможет защититься от недружественного поглощения. Напомним, в конце мая представители нескольких кипрских компаний сообщили о приобретении 100% ЗАО «Ильич-сталь» в интересах неназванного российского концерна. Получить комментарии в этих компаниях не удалось. На протяжении нескольких недель с момента заявления о возможном объединении ММК им. Ильича и «Метинвеста» представители этих компаний никаких сообщений не делали.
По мнению Рината Ахметова, от объединения с ММК им. Ильича выиграют обе стороны. «Это как раз тот случай, когда один плюс один равно три», – считает он. По его словам, теперь меткомбинат «Азовсталь», входящий в «Метинвест», откажется от строительства собственной аглофабрики, а ММК им. Ильича – коксохима. Напомним, ММК им. Ильича располагает крупнейшей в Европе аглофабрикой, а «Азовсталь» – профицитными коксохимическими мощностями. Гендиректор «Метинвест Холдинга» Игорь Сырый говорит, что «Метинвест» ожидает получения значительных синергий: «По нашим оценкам, совокупный производственный потенциал достигнет 20 млн т стали в год».
Аналитик «Тройка Диалог Украина» Иван Харчук ожидает, что в текущем году объединенная компания сможет выплавить порядка 15 млн т стали. «В результате «Метинвест» станет крупнейшей металлургической группой в СНГ и Восточной Европе», – подчеркивает аналитик «ConcordeCapital» Андрей Герус. По оценкам Дмитрия Смолина из «Уралсиба», ближайшие конкуренты «Метинвеста» – «EvrazGroup» и «Северсталь» – произведут в текущем году порядка 13 млн т и 11 млн т соответственно. Кроме того, с приобретением ММК им. Ильича, производителя продукции высокой добавленной стоимости, «Метинвест» сможет увеличить прибыльность, считает аналитик «AlfaCapital» Олег Юзефович. Отметим, что в 2009 году «Метинвест» был наиболее прибыльным металлургическим холдингом СНГ с показателем EBITDAmargin – 24%.
Александр Черновалов
Источник: «КоммерсантЪ»
