Украинская металлургия: итоги года

Украинская металлургия подвела итоги прошедшего года и строит планы на год грядущий. Что касается перспектив, то они пока что остаются туманными, а прошедший 2009 год определенно не радует.

Выпуск готового проката украинскими металлургическими предприятиями в прошедшем году (по сравнению с 2008 г.) сократился с 31,92 до 26,27 млн т (на 17,8%). Следует заметить, что и 2008 г. был отнюдь не благополучным – показатели подпортил провальный четвертый квартал, поэтому более корректно будет сравнивать 2009 год с докризисным 2007, когда было произведено 35,65 млн т проката. Суммарное падение за два года составило 26,4%, но определенный оптимизм внушает наметившееся к концу 2009 г. увеличение месячного выпуска проката (рис. 1). На волне разогревающегося внешнего рынка украинские металлурги запланировали в 2010 году восстановить производственные показатели до уровня 2007 г., однако столь оптимистичные прогнозы пока что выглядят довольно зыбкими. Во-первых, никто не берется с уверенностью предсказать тренды рынка металла (как, впрочем, и всей мировой экономики). Во-вторых, сырье сейчас дорожает быстрее, чем металл. Для вертикально интегрированных компаний это скорее даже плюс (отсекает не имеющих прямого доступа к сырью конкурентов), однако не все украинские метзаводы могут похвастаться собственной рудной базой. Ахиллесовой пятой наших металлургов является дефицит коксующегося угля. В 2009 году из-за падения объемов производства данная проблема отошла на второй план, но вновь актуализировалась в начале 2010 года. Как видим, проблем хватает.

В табл. 1 приведены производственные показатели отечественных метпредприятий за 2007 – 2009 годы. Для большей наглядности данные табл. 1 проиллюстрированы рис. 2 (абсолютные значения) и рис. 3 (относительные значения).

Первую строчку традиционно занимает жемчужина украинской металлургии, украшающая ныне чалму Лакшми Миттала – Криворожсталь («Arcelor Mittal Кривой Рог»). Правда, в последние годы жемчужина заметно потускнела, сократив выпуск проката по сравнению с 2007 г. почти на 40% – до 4,5 млн т (и это при том, что к 2010 – 2011 годам планировалось увеличить производство до 10 млн т). Кризис, однако, взял свое. Специализируясь в сегменте длинномерного проката, криворожские металлурги остро почувствовали на себе коллапс строительного сектора на своем традиционном рынке – Ближнем Востоке.
 

Таблица 1. Выпуск готового проката украинскими предприятиями в 2007-2009 гг.

Рис. 1. Объем металлопроката, ежемесячно производимого в Украине (2009 г.)

Несколько лучше перенес кризис флагман сталелитейной империи «Метинвест» Рината Ахметова – «Азовсталь». На руку предприятию сыграли более широкая специализация, позволившая выйти на рынки Восточной Азии, динамично развивающейся, несмотря на кризис и интегрированность с поставщиками руды и угля в рамках «Метинвеста». Сказанное в определенной мере характеризует ситуацию и на другом крупном заводе группы – Енакиевском МЗ. Сокращение производства на 20% по сравнению с докризисным периодом можно считать неплохим показателем. И «Азовсталь» и ЕМЗ катали прокат из выплавляемой на них же стали. А вот еще один актив «Метинвеста», Макеевский МЗ сталь в 2009 году не плавил, работая в режиме прокатного стана на полуфабрикатах, поставляемых с других предприятий группы. Устаревшие мартеновские печи стали в эпоху кризиса убыточными. Собственно говоря, от окончательного закрытия ММЗ спасла только социальная важность предприятия для города Макеевки.

В целом, прошедший год высветил как слабые, так и сильные стороны «Метинвеста». Первые – это устаревшие активы. ММЗ – крайний случай, однако и другие предприятия могли бы работать более эффективно. В свою очередь, преимуществом группы является вертикальная интегрированность с сырьевыми предприятиями и сбалансированный ассортимент продукции, позволяющий гибко перераспределять ресурсы в соответствии с ситуацией на мировых рынках металла. Это дает возможность максимизировать прибыль (или, хотя бы, минимизировать убытки).

А вот пример предприятий группы Индустриальный Союз Донбасса (АМК и ДМК им. Дзержинского) показал, что даже недавно модернизированное производство не является панацеей от кризисных веяний. Собственно говоря, с производством дело обстоит как раз более-менее нормально. Общий объем проката, производимого группой, снизился незначительно, благодаря повышению эффективности работы АМК в результате модернизационных мероприятий. Но вот стоили эти мероприятия более чем прилично и поэтому проводились за счет заемных средств. Кризис не загнал прибыльность ИСД в отрицательную зону, но снизил ее достаточно для того, чтобы возникли серьезные проблемы с обслуживанием ранее взятых кредитов. Этим и объясняется то, что фактически весь 2009 год компания балансировала на грани дефолта.

Рис. 2. Выпуск проката на отдельных металлургических предприятиях в 2007-2009 гг. (абсолютные значения)   Рис. 3. Выпуск проката на отдельных металлургических предприятиях в 2007-2009 гг. (относительные значения, за 100% взяты показатели 2007 года)

Слабым местом ИСД является отсутствие сырьевой базы, что в совокупности с упоминавшимся выше опережающим ростом сырья, могло сделать ее финансовые проблемы и вовсе не решаемыми. Подобные соображения, наряду с давним желанием одного из совладельцев ИСД выйти из бизнеса, подтолкнули хозяев ИСД к продаже контрольного пакета акций группы. Покупатели пока точно неизвестны, однако финансирование сделки идет с участием российского Внешэкономбанка.

Предполагается, что покупателем может оказаться группа «Евраз» Романа Абрамовича, рудные активы которой способны удачно дополнить нуждающиеся в сырье украинские метзаводы. Насколько эти предположения обоснованы, покажет время. Пока же остается с грустью констатировать, что один из лучших металлургических активов Украины меняет отечественных хозяев на зарубежных.

О том, как сложно работать и без собственного сырья, и без новых технологий, позволяют судить производственные показатели ММК им. Ильича. Занимая в «тучные годы» второе-третье место по объему производства, комбинат в 2009 году снизил выпуск продукции почти в два раза (по сравнению с докризисными объемами). «Запорожсталь», также не имеющая своей рудной базы, все же сумела избежать настолько резкого сокращения объемов выпуска продукции. Однако оба этих предприятия, по мнению экспертов, могут уже в ближайшее время стать участниками дальнейших слияний и поглощений, войдя в состав более мощных групп.

Упоминавшийся выше «Евраз» уже располагает своим метзаводом в Украине – ДМЗ им. Петровского. Однако он, как и ММЗ, используется в последнее время только для проката уже готовых заготовок.

Существенно сократил производство Донецкий электрометаллургический завод, работавший в 2009 году на половинной мощности. Днепроспецсталь, специализирующаяся на выпуске нержавеющих сталей и различных сплавов, также заметно снизила выпуск продукции.

Что касается дальнейшего развития событий, то делать какие-либо прогнозы в сложившейся ситуации глобальной неопределенности – вдвойне неблагодарное занятие. Остается лишь пожелать нашим металлургам, чтобы наступивший год стал для них более успешным, чем предыдущий.

Максим Рассоха